Открыто

Слияния и поглощения (M&A) [2022] [LABA] [Юрий Швед]

Тема в разделе "Курсы по бизнесу", создана пользователем Toxich, 31 дек 2021.

Цена: ----
Взнос: ----

Основной список: 12 участников

Резервный список: 5 участников

  1. 31 дек 2021
    #1
    Toxich
    Toxich ЧКЧлен клуба
    Слияния и поглощения (M&A) [2022]
    LABA
    Юрий Швед


    Этот курс — пошаговая инструкция для выгодного заключения сделки по продаже или покупке компании. Мы раскроем полную картину процесса M&A: от оценки бизнеса — до подписания финального договора.

    Как избежать финансовых рисков, просчитать перспективы и прописать условия сделки — объяснит Юрий Швед.

    Наша цель — подготовить вас к реальным вызовам M&A и научить максимизировать выгоду от сделки. Справиться с этим помогут практические задания и обратная связь от преподавателя.

    Мы рекомендуем курс, если вы:
    1. Собственник среднего или большого бизнеса
    Поймете, как увеличить выгоду от покупки или продажи компании и застраховать себя от финансовых рисков.​
    2. ТОП-менеджер, руководитель финансового или юридического подразделения компании
    Разберетесь в алгоритме проведения сделок по слиянию или поглощению и научитесь заключать их с пользой в вашу сторону.​

    Занятие 1 - Что такое слияния и поглощения
    • основные понятия M&A
    • ключевые игроки: стратеги, фонды прямых инвестиций и венчуры, family offices; особенности их стратегий и тактик
    • что влияет на рынок слияний и поглощений, состояние рынка сейчас
    • основные причины продажи и покупки бизнеса (полностью или его части)
    • отличие слияния от поглощения: что лучше выбрать в вашей ситуации
    Занятие 2 - Происхождение и начало сделки
    • поиск инвестора и объектов приобретения; роль брокеров, других посредников и консультантов
    • начальный этап переговоров
    • выбор стратегии переговоров: для покупателя и для продавца
    • договор о намерениях (LOI) — основные положения
    • рынок услуг в M&A: многообразие ролей и когда есть смысл прибегать к их услугам
    Занятие 3 - Рынок сопровождения сделок по слиянию и поглощению
    • инвестиционные банки: обязанности на разных этапах сделки, ключевые документы, стоимость услуг, игроки в мире и на локальных рынках
    • юридические консультанты: обязанности по сопровождению сделки, документальному оформлению и прединвестиционному исследованию
    • финансовые и налоговые консультанты: услуги, «лиги» и критерии отбора консультанта в разных ситуациях, ценообразование
    • другие консультанты: необходимость и основные провайдеры
    • ограничение ответственности консультанта
    Занятие 4 - Оценка бизнеса для целей слияния и поглощения
    • enterprise value и цена сделки
    • основные методы оценки бизнеса и особенности их применения на разных рынках (в частности в IТ и недвижимости)
    • оценка эффекта синергии и рисков, прогнозные показатели
    Занятие 5 - Прединвестиционное исследование
    • задачи и виды исследования
    • юридический и финансовый due diligence как ключевые компоненты прединвестиционного анализа, значение коммерческого и операционного due diligence
    • факторы влияния на сделку и типичные риски
    • carve-out (выделение бизнеса) и его роль в прединвестиционном исследовании
    • составляющие информационного меморандума, запросы для получения и источники информации, комната данных
    • взаимодействие продавца, покупателя и их консультантов — типичные трудности
    • важность change of control provisions и кто из третьих сторон может заблокировать сделку
    Занятие 6 - Финансирование и страхование приобретения бизнеса, LBO
    • переговоры с банками и другими кредиторами
    • информационные потребности кредиторов
    • типичные условия долгового финансирования и страхования сделок
    • рынок финансирования и страхования сделок — основные игроки
    Занятие 7 - Договор купли-продажи и завершение сделки
    • антимонопольные и другие регуляторные ограничения
    • налоговое структурирование и его влияние на выбор подхода в сделке
    • корректировки цены и финализация ее расчета
    • non-compete и интеллектуальная собственность
    • действия после закрытия сделки: earn-out, representations and warranties
    • споры после закрытия сделки: причины и способы решения
    Занятие 8 - Интеграция приобретенного бизнеса
    • реализация синергии и типичные причины отрицательной синергии
    • три столба успешной интеграции, ее различия в случаях слияния и приобретения
    • зачем нужен проектный офис — его основные функции
    • планирование: день 1 и день 100
    • типичный подход к структуре топ-менеджмента и сотрудников при слиянии
    • унификация информационных технологий, учета, финансов, маркетинга и продаж
    • отношения с поставщиками и унификация условий закупок
    Занятие 9 - Отраслевые и страновые особенности, сделки в специфических ситуациях
    • специфика рынков Восточной и Западной Европы, Азии, Северной Америки
    • особенности межстрановых сделок
    • MBO, IPO, SPAC – когда и почему это интересно для малого и среднего бизнеса
    • Distressed M&A
    • приобретение портфеля активов
    Занятие 10 - Разбор M&A-кейсов с предпринимателем, который успешно продал 3 бизнеса. Лектор: Сергей Некипелов, Tallium.
    • знакомство и обзор бизнеса: отрасль, рынок, размер, конкурентные преимущества
    • начало деятельности в M&A: как «нашлась» сделка и сколько это заняло времени
    • основные участники переговоров и их консультанты
    • как начинались переговоры и из чего формировались условия LOI
    • особенности оценки объекта и процесс прединвестиционного исследования
    • переговоры при финализации договора — насколько изменились условия по сравнению с изначальными
    • личный опыт и инсайты
    Занятие 11. Альтернативы M&A
    • альтернативные варианты финансирования: совместная деятельность, стратегический альянс, франшиза, гибридное финансирование
    • отраслевые особенности, преимущества и недостатки каждого из них
    • различия оценки бизнеса, прединвестиционных исследований и условий в случае альтернатив

    Примечание: пакет участия Basic
    Примечание: на момент создания темы актуальная цена не известна.


    Продажник
     
  2. Последние события

    1. Love Moschino
      Love Moschino участвует.
      12 май 2024
    2. Сергей1969
      Сергей1969 участвует.
      22 июн 2023
    3. gohas
      gohas не участвует.
      12 апр 2023
    4. skladchik.com
      В складчине участвует 20 человек(а).
      21 янв 2023