Инвестиционные сделки и M&A в России [SF Education]

Инвестиционные сделки и M&A в России

Для кого:

- Сотрудники отделов развития бизнеса
- Будущие инвестиционные менеджеры
- Выпускники и студенты магистратуры
- Инвестиционные банкиры​

Навыки после обучения
1. Разрабатывать инвестиционную стратегию фирмы с целью увеличения ROI и минимизации рисков.
2. Делать скрининг сделок по методикам Bain, BCG и McKinsey. Эффективно и поэтапно интегрировать купленную компанию
3. Научитесь системному анализу частной компании. Поймете структуру и специфику различных видов процедур Due Diligence
4. Узнаете, как структурировать сделки и составлять рабочие документы на каждом этапе процесса
5. Разберетесь в особенностях сделок M&A в РФ
6. Научитесь проводить кредитные сделки для привлечения долгового капитала

Спойлер: Содержание

Бонусное занятие - Фонды прямых инвестиций

• Формирование
• Управление
• Принятие решений

Origination, screening и начало переговоров по сделке

• Как подойти к поиску частных компаний - потенциальных кандидатов на поглощение?
• Почему дорожная карта по покупке компании должна начинаться с разработки стратегии?
• Чем отличается deal origination в странах СНГ от западного аналога?
• Как успешные компании делают скрининг сделок и минимизуруют свои риски?
• Почему большинство M&A сделок обречены на провал еще до их совершения?

Этапы и нюансы структурирования сделки

• Документы сопровождения полного цикла сделки.
• Различие между binding и non-binding agreements.
• Своими глазами увидите, как выглядят документы, заключаемые на стадии "pre-deal".
• Составление красивого и понятного инвестиционного предложения (term sheet).
• Основные инструменты и механики, используемые для структурирования equity-сделок.

Due Diligence: виды и наполнение процедур

• Определение DD, его отличие от аудита. Чек-лист как инструмент проведения DD.
• Юридический, финансовый, операционный, кадровый, маркетинговый, IT, технологический DD и что в них входит

Due Diligence: подводные камни

• Юридические риски при проверке бизнеса и их последствия.
• Налоговые риски при проверке бизнеса и их последствия (в т.ч.механизмы налоговой оптимизации, используемые в российских реалиях, и то как они влияют на бухгалтерскую и управленческую отчетность компании).
• Финансовые риски и манипуляции при проверке бизнеса и их последствия (в т.ч. оценка серых компаний - что будет с экономикой компании в случае её обеления после закрытия сделки.)
• Нестандартные риски при проверке бизнеса и их последствия

Финализация сделки по покупке компании: этапы и документы

• SPA (договор купли-продажи) и SHA (акционерное соглашение)
• Роль нотариуса в закрытии сделки и сколько стоят его услуги

Интеграция приобретенной компании в контур холдинга (Post-Merger Integration)

• Почему метод интеграции компании в контур холдинга является результатом изначально подобранной стратегии?
• Когда стоит полностью интегрировать компанию в холдинг а когда стоит оставлять автономию?
• Поэтапная разборка процесса интеграции
• Самые большие риски и распространенные ошибки на этой стадии

Системы управления: виды и правильный выбор

• Модели и принципы управления в российский компани

Органы управления: порядок создания и компетенция

• Пример «скрытой» модели управления в ООО, используемой в России
• Общее собрание, права акционеров/участников, совет директоров в системе корпоративного управления, исполнительный орган, система внутреннего контроля

Дедлоки в корпорации: виды и способы разрешения

• Этические аспекты корпоративного управления и репутационные риски

Кредитная сделка: процесс привлечения долгового финансирования в банке

• Как устроен процесс получения финансирования в банке, какими документами сопровождается полный цикл кредитной сделки
• Составление инвестиционного предложения (term sheet) и кредитного заключения

Модель M&A (бонусное занятие)

• Построение базовой модели M&A

Финальный экзамен

Продажник